Distribuição Em Espécie Investtopedia Forex

Distribuição em espécie O que é distribuição em espécie Uma distribuição em espécie, também referida como uma distribuição em espécie, é um pagamento feito sob a forma de valores mobiliários ou outros bens, em vez de em dinheiro. Uma distribuição em espécie pode ser feita em várias situações diferentes, incluindo o pagamento de um dividendo ou herança em ações, ou tirar os valores mobiliários de uma conta diferida. Também pode referir-se à transferência de um ativo para um beneficiário sobre a opção de liquidar o cargo e transferir o caixa. BREAKING DOWN Distribuição em espécie Os investidores podem investir em uma empresa comprando títulos ou ações. As obrigações pagam aos investidores um retorno na forma de pagamentos de juros. As ações pagam aos investidores um retorno na forma de dividendos e valorizam o preço das ações. Um dividendo ou recompra de ações é uma distribuição de caixa para investidores. Em geral, as empresas que estão fazendo bem pagam dividendos saudáveis ​​e crescentes. Essas empresas também compram back stock. As empresas com ganhos em declínio podem ser obrigadas a comprar ações de volta ou a pagar dividendos com fundos emprestados. Outra alternativa é distribuir dividendos em espécie. Distribuição em espécie Não todas as distribuições são feitas em dinheiro, algumas são feitas em espécie. A forma mais comum de uma distribuição em espécie ocorre quando uma empresa paga um dividendo em estoque e não em dinheiro. Uma distribuição em espécie também pode ser empregada por razões fiscais. Em certas situações, o recebimento de propriedades apreciadas diretamente pode resultar em uma cobrança de impostos menor que a venda da propriedade e o recebimento do valor do imóvel em dinheiro. Alguns fundos entregam distribuições em espécie aos investidores após um certo limiar. Se um investidor resgatar ações no fundo em relação ao limite, o restante do valor de resgate é pago em espécie com ações do fundo. O motivo para isso é evitar grandes sucessos fiscais em caso de alta atividade de redenção. Vantagens das distribuições em espécie As distribuições em espécie não são apenas vantajosas para a empresa. Os investidores em contas de imposto diferido gostam de receber distribuições em espécie porque ajudam a reduzir impostos. As pessoas que herdam compartilhamentos geralmente os recebem em espécie por esse motivo. Investidores com planos de aposentadoria individuais (IRAs) também podem receber distribuições em espécie. Isso inclui distribuições mínimas de requisitos (RMDs). De fato, as distribuições em espécie podem ser usadas para todo um RMD. Isso significa que as pessoas podem tirar as ações e títulos reais da conta como uma distribuição sem liquidação. Os investidores que desejam manter contas totalmente investidas podem achar que esta é uma opção valiosa. As distribuições em espécie também são boas para ações que estão subvalorizadas ou podem subir significativamente. Isso permite que o investidor registre o ganho da avaliação do preço da ação como um ganho de capital em vez de renda ordinária, que geralmente é tributada em uma taxa maior. Pagamento em espécie - PIK BREAKING DOWN Pagamento em espécie - PIK Pagamento-em - Os títulos gentis são um tipo de financiamento mezzanine. Onde apresentam características indicativas de dívida e ações. Eles tendem a pagar uma taxa de juros relativamente alta, mas são considerados arriscados. Os investidores que podem dar ao luxo de assumir riscos acima da média, como os investidores em private equity e os gestores de fundos de hedge, são mais propensos a investir em títulos de pagamento em espécie. As notas de pagamento em espécie dão ao emitente a chance de atrasar a realização de pagamentos de dividendos em dinheiro e, em troca da demora, a empresa emissora geralmente concorda em oferecer uma taxa de retorno mais alta na nota. Um exemplo de como as notas de pagamento em espécie funcionam. Para ilustrar como as notas de pagamento em espécie funcionam, imagine que um financista oferece uma bolsa de pagamento de notas em espécie com valor de 2 milhões. As notas possuem uma taxa de 10 juros e amadurecem no final de um período de 10 anos. Todos os anos, a nota incorre em 200 mil em interesse. No entanto, em vez de ser obrigado a reembolsar esse montante ou qualquer pagamento principal, os juros são adicionados à dívida em espécie, o que significa mais dívidas. Como resultado, no final do primeiro ano, a empresa deve 2,2 milhões, e esse montante continua a crescer até o vencimento do empréstimo, momento em que o dinheiro é devido. Compreender as taxas de maturidade PIK Na maioria dos casos, as notas da PIK comprometem uma fração das dívidas pendentes totais de uma empresa, e o financista estrutura essas notas para que eles amadureçam mais tarde do que as outras dívidas da empresa. Isso permite que a empresa se concentre em reembolsar dívidas tradicionais ou dívidas vinculadas a dividendos em dinheiro mais rapidamente, mas acrescenta risco adicional ao financiador. Para cobrir seus riscos, a maioria dos financiadores estipula uma penalidade de pagamento antecipado para maximizar seus ganhos potenciais. Pagamento em espécie versus comércio e troca A frase pagamento em espécie também se aplica à aceitação de alternativas em dinheiro para trabalho ou serviços. Por exemplo, um fazendeiro que recebe espaço e pensão livre em vez de receber um salário por hora em troca de ajudar na fazenda é um exemplo de pagamento em espécie. O Internal Revenue Service refere-se ao pagamento em espécie como troca de renda, e exige que as pessoas que recebem receita através de troca para denunciá-lo em suas declarações de imposto de renda. Por exemplo, se um encanador aceita um lado da carne de bovino em troca de serviços, ele deve informar o valor justo de mercado da carne de bovino ou sua taxa usual como renda em sua declaração de imposto de renda.